- Cathie Wood no ARK Invest prognozē, ka Tesla akciju cena varētu sasniegt 2600 USD, mērķējot uz 10 triljonu dolāru tirgus vērtību.
- Tesla ASV elektrisko transportlīdzekļu tirgus daļa ir samazinājusies no 75% 2022. gada sākumā līdz 43,5% 2025. gada pirmajā ceturksnī, neskatoties uz cenu samazinājumiem.
- Globālie konkurenti, īpaši no Ķīnas un Eiropas, izaicina Tesla dominanci.
- Pelņojamības bažas pieaug, jo bruto peļņa samazinās no 30% līdz zem 18%, un uzņēmuma peļņa pieņemšanas procenti samazinās līdz 7,4%.
- Enerģijas iepakojumu segments gada laikā audzis par 67% ieņēmumos, bet joprojām ir neliela Tesla biznesa daļa.
- Ambiciozi projekti, piemēram, autonomi transportlīdzekļi un humanoīdu roboti, saskaras ar kavējumiem, trūkst funkcionālu prototipu.
- Tesla pašreizējais ienākumu attiecību (P/E) rādītājs ir 151, kas ir ievērojami augstāks nekā S&P 500 tipiskā daļa un automobiļu rūpniecības kolēģiem.
- Investoriem būtu jābūt uzmanīgiem, jo pamati var neatbilst optimistiskajām prognozēm.
Cathie Wood, pazīstama vīziju īpašniece no ARK Invest, redz Tesla akciju cenu uzlēcošu līdz apjomīgiem 2600 USD par akciju, piedāvājot drosmīgu tirgus kapitalizāciju gandrīz 10 triljonu dolāru apmērā. Reālajā dzīvē, redzot Tesla kāpjot no tās pašreizējās pozīcijas ap 275 USD, izskatās pēc neparasta brauciena. Wood ir ieinteresējusi investorus ar transformējošas tehnoloģijas uzvarētāju solījumiem, tomēr zem Tesla eleganti gludā virsmas uzņēmums saskaras ar satricinājumu krustojumiem.
Tesla reiz dominēja elektrisko transportlīdzekļu (EV) ainavā, ieņemot iespaidīgu 75% no ASV tirgus daļas 2022. gada sākumā. Ātri pārejot uz 2025. gada pirmo ceturksni, šis skaitlis ir apturējušies pie 43,5%. Neskatoties uz agresīviem cenu samazinājumiem, Tesla ieņēmumi pagājušajā ceturksnī samazinājās par 20% gada griezumā. Šī tendence pārsniedz amerikāņu robežas – Ķīnas konkurenti pārspēj Tesla, kamēr Eiropas konkurenti parādās ar jaunajiem modeļiem, lai cīnītos pret Tesla vilni.
Tesla peļņas jauda ir apdraudēta, jo tās bruto peļņa sarūk no ievērojamiem 30% līdz zem 18%, un uzņēmuma peļņa samazinās līdz 7,4%. Ja šīs tendences turpinās, Tesla kādreiz izdevīgās metrikas var turpināt samazināties.
Viens spilgts punkts mirdz Tesla enerģijas paketes segmentā, kas gada griezumā pieauga par 67% ieņēmumos līdz 2,73 miljardiem dolāru. Šie akumulatoru bloki, kuri stabilizē vispasaules elektroenerģijas tīklus, izceļ potenciālu. Tomēr plašākā shēmā šādam gigantam kā Tesla šis bizness joprojām ir neliela gaismas staru strūkla ar zemām peļņām un ierobežotu mērogu.
Tesla ambīcijas stiepjas līdz autonomiem transportlīdzekļiem un humanoīdu robotiem – projektiem, kas ietver kaislīgu optimismu. Tomēr neskatoties uz solījumiem par pašbraucošiem “Robotaksikiem”, tehnoloģija joprojām paliek nesasniedzama. Humanoīdu robots, kuru solīts radīt triljons dolāru ieņēmumu, joprojām gaida funkcionālu prototipu. Investori var rasties pacietības pārbaudījums, gaidot šo vīziju realizāciju, ja tā vispār notiks.
Šo izaicinājumu vidū Tesla akciju novērtējums šķiet augsts. Uzņēmuma P/E rādītājs 151 skaidri kontrastē ar plašā S&P 500 rādītāju, kas tipiski ir robežās no 20 līdz 30. Starp “Brīnišķīgajām septiņām” tehnoloģiju milžiem Tesla izskatās kā nozarē, ar P/E salīdzinājumiem, kas vairāk atbilst automobiļu kolēģiem, kuri biržā tirdzniecības rādītāji ir 10 vai zemāk.
Investoriem vajadzētu atzīt, ka akcijas bieži seko pamatiem, nevis zvaigžņu izsakaļā. Lai arī gaišākie rītdieni, ko sola Tesla – un optimistiskās prognozes kā Wood – ir pievilcīgas, akcijas šķiet gatavas reālākam ceļam. Gudri investori varētu apsvērt gaidīšanas gudrību, nevis šodien piesaistīt savus portfeļus šādam spekulatīvam projektam.
Vai Tesla var sasniegt Cathie Wood drosmīgo prognozi? Analizējot EV giganta nākotni
Pašreizējais stāvoklis un izaicinājumi
Tesla ir pazīstama ar savu inovatīvo priekšrocību un iznīcināmo potenciālu elektrisko transportlīdzekļu (EV) tirgū. Tomēr nesenie dati liecina par nopietniem izaicinājumiem. Neskatoties uz to, ka kādreiz bija 75% no ASV tirgus daļas, Tesla kontrole ir atslābinājusies līdz 43,5% 2025. gada sākumā. Iemesli ir intensīva konkurence no Ķīnas un Eiropas automobiļu ražotājiem, kā arī 20% kritums ieņēmumos gada griezumā pagājušajā ceturksnī, pēc būtiskiem cenu samazinājumiem ar mērķi veicināt pieprasījumu.
Tirgus tendences un jaunie konkurenti
Tādi konkurenti kā Nio, XPeng un BYD Ķīnā, kā arī tradicionālie automobiļu ražotāji Eiropā, kas izlaiž jaunus EV modeļus, ir palielinājuši spiedienu uz Tesla. Īpaši Eiropas Savienības agresīvās emisiju regulas ir stimulējušas EV tehnoloģiju attīstību starp Eiropas automobiļu ražotājiem, izlīdzinot spēku samēru.
Šīs tirgus aktivitātes ir izraisījušas nozīmīgas peļņas samazināšanās Tesla, ar bruto peļņu, kas samazinājusies no 30% līdz mazāk nekā 18%, un darbības peļņu, kas samazinājusies līdz 7,4%.
Inovatīvs potenciāls Tesla enerģijas sektorā
Tesla Enerģija, kas piedāvā produktus, piemēram, Powerwall un plašāku enerģijas iepakojumu biznesu, sola, sasniedzot 67% ieņēmumu pieaugumu līdz 2,73 miljardiem dolāru. Tomēr salīdzinājumā ar Tesla kopējo izmēru šis sektors joprojām saglabājas relatīvi jauns ietekmē. Tomēr augošās globālās prasības pēc ilgtspējīgām enerģijas risinājumiem norāda, ka šis segments varētu attīstīties par svarīgu ieņēmumu pīlāru.
Autonomi transportlīdzekļi un robotika: Garš ceļš priekšā
Tesla piedalīšanās autonomos transportlīdzekļos un robotikā turpina radīt interesi. Vīzija par pašbraucošiem “Robotaksikiem” un humanoīdiem robotiem ir ambicioza, bet joprojām paliek teorētiska. Pilnīga autonomija transportlīdzekļos saskaras ar šķēršļiem, piemēram, regulējošām apstiprinājumiem, tehnoloģisku pārbaudi un ētiskām apsvērumiem. Līdzīgi, kamēr humanoīdu roboti varētu ietekmēt dažādas nozares, no loģistikas līdz mājas darbiem, Tesla vēl nav parādījusi ne vienu vien saturīgu prototipu.
Novērtējot Tesla novērtējumu
Tesla P/E rādītājs 151 skaidri atšķiras no tradicionālajām automobiļu novērtēšanas un plašāku tehnoloģiju krājumu vidējā rādītāja. Ņemot to vērā, potenciālajiem investoriem vajadzētu izsvērt Tesla izaugsmes perspektīvas pret pašreizējo novērtējumu, īpaši, kad kolēģi automobiļu nozarē demonstrē rādītājus, kas tuvāk 10.
Reālās pasaules lietošanas gadījumi un rīcības ieteikumi
Tiem, kas domā par investēšanu Tesla, šeit ir daži praktiski norādījumi:
– Tirgus analīze: Sekojiet līdzi globālajiem EV tirgus dinamikai. Izsekojiet konkurentu kustību, īpaši jaunajās tirgos, piemēram, Ķīnā un Eiropā.
– Investīciju diversifikācija: Apsveriet alternatīvas investīcijas plašākā zaļās enerģijas sektorā, kuras var gūt labumu no valdības politikas, kas atbalsta ilgtspējīgas tehnoloģijas.
– Ilgtermiņa vīzija: Ja jūtaties piesaistīts Tesla, atcerieties, ka potenciālā ilgtermiņa vērtība slēpjas tās inovāciju plūsmā, un pacietībai ir būtiska nozīme, kamēr tehnoloģijas, piemēram, autonomi transportlīdzekļi attīstās.
Ātri padomi investoriem
1. Uzraugiet Tesla finansiālo stāvokli: Pieveriet uzmanību nākotnes ienākumu ziņojumiem un peļņas tendencēm, lai paredzētu potenciālos ietekmes uz akciju sniegumu.
2. Tehnoloģiju atjauninājumi: Sekojiet Tesla paziņojumiem par autonomiem transportlīdzekļiem un robotiku, jo izrāviena varētu izraisīt ievērojamas tirgus pārmaiņas.
3. Personīgā riska novērtēšana: Piemērojiet savas investīcijas risku tolerances līmenim, ņemot vērā Tesla svārstīgo pagātnes sniegumu un spekulatīvās cenas.
Lai uzzinātu vairāk ieskatu un aktuālas ziņas par Tesla, apmeklējiet ARK Invest un Tesla.